小李，即將畢業(yè)的碩士研究生，今年7 月份上班，基本工資4000 元，每月獎金加補助2000~3000 元。目前每月租房至少800 元，吃飯、出差至少2500 元，每月能結余3500 元左右。

　　財務狀況分析

　　現(xiàn)在正值畢業(yè)生剛剛結束學業(yè)步入社會的時節(jié)，像小李這樣的案例是很典型的。而今越來越多的年輕人像小李一樣在工作伊始就已經(jīng)樹立了理財?shù)睦砟�，能夠勤儉節(jié)約，減少父母在經(jīng)濟上的資助，不當“啃老族”，這是非常好的！

　　首先對小李的收支情況進行分析，他每月收入組成為基本工資+ 獎金或補助，共計6000 元至7000 元，每月支出項主要為房租+ 日�；ㄤN，約3300 元左右，平均月結余3500 元，預計每年積蓄在42 000 元上下。小李計劃兩年內積累一筆10 萬元的積蓄用于結婚，從他目前的收入情況看，僅僅靠金融投資獲得收益相對吃力，開源節(jié)流是很有必要的。

　　小李計劃五年后在老家購買住房，想必購房是為家鄉(xiāng)的父母改善住房條件。他在北京奮斗的同時，還在為家人規(guī)劃，這份孝心非�？少F。按照小李老家的房屋價格水平，一套80 平方米的房子總價約48 萬元，如果首付3 成，則需要積累首付款約為14.4 萬元，算上裝修費共計是17.4 萬元，同時小李還需要貸款33.6 萬元。對小李而言，買房后要背負33.6 萬元的貸款，要每月還月供，如果有變故發(fā)生，那么小李就不能有穩(wěn)定的收入償還貸款，還貸的壓力就會落到其父母或妻子（如小李已結婚）身上，這是一個很大的風險，顯然小李僅僅有單位繳納的社保是不足以覆蓋這份風險的。

　　理財建議

　　小投入高回報攢足結婚本金

　　如果小李能夠使每年積累的42 000 元增值到50 000 元（年平均增長率約為18%），那么兩年內積攢10 萬元的夢想就能變?yōu)楝F(xiàn)實。目前銀行一年期定期存款利率為3.5% ，不能完全滿足小李的財富增值需求。作為剛參加工作的年輕人，小李在生活中應努力做到開源節(jié)流，而“開源”相較于“節(jié)流”則更為重要。

　　小李目前正處于參加工作的初期，鑒于小李的學歷，在未來的日子里，可以謀得更好的職位和工作，月收入應該會逐步提高，通過努力奮斗實現(xiàn)升職加薪，是小李該努力的主要方向。

　　在理財投資方面，高收益必然伴隨高風險。小李目前并無太多財富積累，投資風險的承受能力較弱，因此投資上應謹慎，不宜投資高收益高風險的理財產(chǎn)品。在他能承受的風險范圍內，可以考慮將每月結余中的1000 元用于基金定投。目前A 股市場處于較低估值水平，長期來看投資機會凸顯，以基金定投的方式參與A 股市場投資，若未來市場上漲，則能分享到基金投資帶來的超額收益，若市場出現(xiàn)下跌，定投投資會伴隨著下跌的過程逐步稀釋成本，分散風險。

　　定投后剩余的資金，小李可以考慮投資于貨幣市場基金和債券基金。上述兩種理財產(chǎn)品風險均相對較低，一方面可以保障小李本金的安全，另一方面又可以提升整體收益率。貨幣市場基金流動性好，接近活期存款，但是收益率要高于一般銀行定期儲蓄，對于小李而言，在獲得了高于銀行定期儲蓄的收益之后，還能使這部分投資保持高流動性，以備不時之需。債券基金作為一攬子債券的組合投資，自身具備收益穩(wěn)定的特點，在目前適度放開流動性的預期下，顯現(xiàn)出投資機會，小李可用每月的部分工資結余來定投債券基金。

　　小建議：婚事的安排，小李還可以通過靈活利用消費貸款等途徑減少開支壓力，比如像訂酒店等大額的消費，可以通過信用卡賬單分期將開支分散到每個月，減少一次性支出的壓力。像婚慶司儀、會場布置等工作，可以考慮多些DIY ，增加婚禮個性度的同時，還能避免不少支出。

　　利用保險減輕“房奴”壓力

　　小李考慮在老家買房以改善父母的住房條件，這份孝心是非常好的，但是買房之后所要承擔的壓力和風險，在理財規(guī)劃中也要充分考慮到。小李通過合理的規(guī)劃，能夠在買房之后避免承受過多的壓力。

　　“房奴”不是那么好當?shù)�，小李買房的貸款本金預計為33.6 萬元。若貸款年限為30 年，那么小李每月的月供：公積金貸款為1784 元，7.5 折商貸貸款為2014 元，不論哪種貸款方式均會占到小李月收入較大的一部分，加上30 年這么長的貸款年限更增加了不確定性�？梢哉f小李和其家人會因貸款承擔很大的風險和壓力，但只靠社保是遠遠不能覆蓋這部分風險的。

　　建議小李購買與貸款期限等長的定期壽險，保額等同于貸款本金。另外，建議小李購買保額10 萬元的重大疾病保險，這樣就覆蓋到他所承擔的債務風險。這樣做可以防止在還貸款期間，小李一旦因為意外不能還貸，貸款壓力轉嫁到其家人身上。這也是小李對家人所承擔的一種責任。之所以推薦定期壽險，是因為在保額相同的情況下，定期壽險的保費遠遠低于終身壽險產(chǎn)品，但是在保額上可以完全覆蓋債務風險，真正實現(xiàn)了保險產(chǎn)品的杠桿作用。按照小李的年齡來推算，投保保額40 萬元的定期壽險加保額10 萬元的重大疾病保險，若是采取保費月交的交費方式，每月僅需多支出300 元左右，并不會降低小李的生活品質。

　　小建議：“以租養(yǎng)貸”也是必須要考慮的。在購房后，將小李父母現(xiàn)有住房出租，通過租金來貼補部分房貸，壓力就沒那么大了。小李結婚成立家庭后，可集合夫妻二人的收入償還貸款。如果小李夫妻每月收入能夠達到15 000 元左右，同時父母能提供適度的財務支援，那么就可以考慮提前歸還部分貸款本金，減少負債壓力，提升生活品質。

　　理財顧問

　　王梓，金融理財師（AFP），招商銀行北京雙榆樹支行貴賓理財經(jīng)理。