李先生，今年29 歲，已婚，目前在一家國(guó)企房地產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)中心工作，稅后月工資2800 元。妻子小王，今年26 歲，目前在一家民營(yíng)投資公司工作，稅后月工資5000 元。目前家庭固定存款17 萬(wàn)元，有汽車(chē)一輛。

　　目前每月主要開(kāi)銷(xiāo)：電話費(fèi)300 元，房貸4000 元，交通費(fèi)200 元，基金定投500 元，家庭日常生活支出800 元。

　　財(cái)務(wù)狀況分析

　　收支狀況：李先生年收入3.4 萬(wàn)元，王太太年收入6 萬(wàn)元。家庭

　　年收入共計(jì)9.4 萬(wàn)元。支出7 萬(wàn)元，結(jié)余2.4 萬(wàn)元。

　　李先生的家庭目前處于形成期，該時(shí)期指從結(jié)婚到新生兒誕生的時(shí)期。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭有一定的財(cái)力和物質(zhì)基礎(chǔ)。為提高生活質(zhì)量往往需要加大家庭建設(shè)支出，因貸款買(mǎi)房而產(chǎn)生的月供，將在生活支出中占很大的比例。結(jié)合李先生的家庭情況，目前家庭支出去除房貸和基金定投，在養(yǎng)車(chē)的情況下每月僅支出1300 元，已經(jīng)相當(dāng)節(jié)省了，但以每月2000 元的結(jié)余想同時(shí)實(shí)現(xiàn)兩年內(nèi)生寶寶、更換30 萬(wàn)元汽車(chē)以及盡快還清房貸的三項(xiàng)目標(biāo)是比較困難的。因?yàn)槿齻�(gè)目標(biāo)都會(huì)消耗家庭存款，而要寶寶和換好車(chē)又會(huì)造成家庭每月支出的大幅提高，由此可見(jiàn)，目標(biāo)的優(yōu)先順序是必須要考慮的，有些目標(biāo)以目前的收入水平來(lái)看是必須要推后的。

　　理財(cái)建議

　　換車(chē)、還貸、生寶寶末者優(yōu)先

　　生寶寶這個(gè)目標(biāo)是最不宜調(diào)整或推遲的，因此為生寶寶以及寶寶未來(lái)的醫(yī)療保健、學(xué)前教育、智力開(kāi)發(fā)等費(fèi)用做準(zhǔn)備是家庭目前的首要目標(biāo)。寶寶出生前后的一年中，住院費(fèi)、月嫂費(fèi)、營(yíng)養(yǎng)費(fèi)用等會(huì)集中持續(xù)支出，動(dòng)用家庭儲(chǔ)蓄是肯定的。以目前的家庭資產(chǎn)和收入水平，在家庭進(jìn)入成長(zhǎng)期后，前期收支壓力會(huì)比較大，在發(fā)生月度收支赤字時(shí)以家庭儲(chǔ)蓄補(bǔ)貼支出是十分關(guān)鍵的。

　　下面看看換車(chē)目標(biāo)，以目前李先生家庭收入狀況、儲(chǔ)蓄存款以及一般的舊車(chē)置換收入來(lái)看，一年半的時(shí)間內(nèi)是無(wú)法攢夠購(gòu)車(chē)全款的。因而在目前家庭月供已經(jīng)很高的情況下，通過(guò)加大負(fù)債更換一輛30 萬(wàn)元左右的汽車(chē)是不切實(shí)際的。

　　具體原因如下：1. 買(mǎi)車(chē)會(huì)大量消耗家庭儲(chǔ)蓄，影響要寶寶的計(jì)劃。2. 車(chē)貸還款期比房貸短得多（最長(zhǎng)不超過(guò)5 年），按目前利率測(cè)算，15 萬(wàn)元的車(chē)貸5 年還清，月供會(huì)大于3000 元。而且車(chē)貸利率會(huì)高于此前的首套房貸，如想降低家庭負(fù)債還要優(yōu)先償還，與想盡快還清房貸的目標(biāo)相沖突。3.30 萬(wàn)元汽車(chē)的養(yǎng)護(hù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、汽油費(fèi)也會(huì)顯著增加。因此建議將一年半內(nèi)換車(chē)的計(jì)劃推遲，如將來(lái)家庭收入水平有顯著提高再做打算。

　　李先生希望短時(shí)間內(nèi)提高生活水平，同時(shí)又有生寶寶的計(jì)劃，因此手里多留資金，未來(lái)的生活才能更加游刃有余。首套房的貸款利率還是相對(duì)很低的，每月4000 元的月供壓力會(huì)隨著家庭收入的不斷提高逐漸減輕。建議通過(guò)理財(cái)打理好手頭資金，慢慢積累，逐步還清貸款。

　　寶寶出生前以中短期投資為主

　　李先生在兩年內(nèi)有要寶寶的計(jì)劃，將面臨家庭進(jìn)入成長(zhǎng)期后的新增支出，保證資金的安全和一定的流動(dòng)性很重要，因此不建議動(dòng)用大量存量資金進(jìn)行波動(dòng)性較大或者期限過(guò)長(zhǎng)的投資�？砂赐顿Y期限長(zhǎng)短進(jìn)行搭配。定投金額可以考慮增加。

　　中長(zhǎng)期投資：此類(lèi)產(chǎn)品建議在寶寶出生后再做考慮，如果寶寶出生后，家庭收支仍能有較多結(jié)余，可根據(jù)當(dāng)時(shí)的家庭收入和資產(chǎn)，結(jié)合市場(chǎng)情況，拿出部分資金進(jìn)行像權(quán)益類(lèi)這樣的高收益同時(shí)伴隨高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)的投資（如股票、股票型基金等），這部分投資可用于未來(lái)實(shí)現(xiàn)換車(chē)目標(biāo)。

　　中短期投資：寶寶出生前應(yīng)以此類(lèi)投資為重點(diǎn)，要求收益性同時(shí)兼顧一定的流動(dòng)性。推薦債券型基金。債券市場(chǎng)在經(jīng)歷了央行的連續(xù)多次加息過(guò)后，目前風(fēng)險(xiǎn)釋放較為充分，伴隨后續(xù)貨幣政策逐漸放松的預(yù)期，如大概率可以存放超過(guò)1 年的資金可購(gòu)買(mǎi)，在較低風(fēng)險(xiǎn)的前提下，收益和靈活性兩方面均有保證。

　　現(xiàn)金類(lèi)投資：銀行現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)以及貨幣基金都是很好的選擇。金額占比不需過(guò)高，備足日常應(yīng)急的準(zhǔn)備金即可。

　　夫妻二人可分別投保定期壽險(xiǎn)

　　對(duì)于形成期的家庭來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)的最大意義在于保證家庭的主要收入來(lái)源在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，最大限度地保證家庭的各項(xiàng)目標(biāo)仍然能夠?qū)崿F(xiàn)。

　　鑒于李先生目前的家庭情況，夫妻各自的收入占家庭總收入的比率都不算低，建議以夫妻二人分別作為被保險(xiǎn)人投保定期壽險(xiǎn)，此險(xiǎn)種每年的保費(fèi)較少，保額較高，比較適合形成期的家庭，尤其是對(duì)有銀行按揭的高負(fù)債家庭，能確保在發(fā)生意外的情況下，家庭的資產(chǎn)得以保全，避免因家庭無(wú)力還款，抵押的房產(chǎn)被拍賣(mài)、清償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

　　定期壽險(xiǎn)可以配偶為受益人，保額建議為本人年收入的五倍與家庭負(fù)債（房貸）之和。將來(lái)有了寶寶，可以寶寶為受益人再補(bǔ)充投保，保額建議能覆蓋寶寶的教育資金。保障期限建議以20 年為宜，期滿時(shí)李先生已經(jīng)49 歲，愛(ài)人46 歲。隨著家庭財(cái)富的沉淀積累，家庭風(fēng)險(xiǎn)自御能力增強(qiáng)，這份保險(xiǎn)的使命也就圓滿完成。

　　另外二人各投保一份不低于10 萬(wàn)元保額的大病分紅保險(xiǎn)也是必要的，保障期限以到退休年齡為宜，通過(guò)每月繳費(fèi)，可抵御大病風(fēng)險(xiǎn)，而且每年的分紅還可抵御通貨膨脹，為將來(lái)退休儲(chǔ)備一筆養(yǎng)老金。用普通產(chǎn)品計(jì)算，每人100 萬(wàn)元保額的定期壽險(xiǎn)加10 萬(wàn)元保額的大病分紅險(xiǎn)，均分二十年交，兩人月保費(fèi)合計(jì)支出應(yīng)該在1000 元以內(nèi)。

　　理財(cái)顧問(wèn)

　　趙忠哲，金融理財(cái)師（AFP），招商銀行亞運(yùn)村支行客戶經(jīng)理。